Tips
Versimpelen en afmaken
Nogmaals, Microsoft is geen waardeloos bedrijf dat op omvallen staat, maar de waarde van het aandeel is hard toe aan een herijking. Een koers-winstverhouding van 34,1 is gezien de stroperige groei van het resultaat van ChatGPT veel te hoog. Het wordt tijd dat de onderneming haar producten gaat versimpelen en niet op de laatste plaats gaat afmaken. Neem Teams dat 7 jaar geleden is geïntroduceerd en nog steeds geen volwaardige communicatieve chatfunctie heeft. Neem de clouddienst Azure dat steeds trager lijkt te worden. Noem dat niet de prijs van innovatie.
De ontwikkeling van de rente is bepalend voor de waardering van alle aandelen. Bij een rente van tegen de 4% voor Amerikaans schatkistpapier met een looptijd van 10 jaar mag de waardering liggen op 25 keer de winst. Bij een stijging van de rente naar 5% is dat 20 keer de winst. ICT biedt een bovengemiddelde groei en dat mag tot uitdrukking komen in de koers-winstverhouding. Voor Microsoft is deze 34,1, voor Meta 37,1, voor Alphabet 29,3 en voor Amazon 102. De koers van Microsoft staat circa 15% te hoog, en naar Meta en Amazon zou je als belegger niet eens moeten omkijken.
ChatGPT
Microsoft heeft het goed gedaan na de coronacrisis. Teams maakte een grote stap, omdat er behoefte was om te vergaderen van achter de computer. Die behoefte verdwijnt een beetje. Zelfs Zoom, de tegenhanger van Teams, heeft werknemers gesommeerd om weer op kantoor te gaan werken vanwege de communicatie. Videogesprekken zijn dus geen vervanging van een digitaal één tweetje of vergaderingen. Dat geeft aan dat ChatGPT dreigt uit te lopen op een groeidrama. Technisch werkt het nog teveel met oude informatie. Bovendien – en dat is dramatisch voor de groei – zijn de kosten 200% hoger dan de opbrengsten. In de Wall Street Journal circuleert de gedachte dat het gebruik van ChatGPT 30 dollar per maand per gebruiker gaat kosten. Je hoeft er niet voor te hebben gestudeerd dat dan veel mensen razendsnel de service zullen verlaten en dat klasgenoten en studenten met een gedeeld account aan de slag gaan. Een uurtje achter de pc en je hebt voor alle klasgenoten een samenvatting van een boek.
Ik heb heel sterk het gevoel dat Microsoft mensen dingen laat ontwikkelen in afzonderlijke kamertjes zonder goed overleg en zonder fatsoenlijke coördinatie
Laat ik heel duidelijk zijn, Microsoft is niet een bedrijf dat zal omvallen. Het is niet een bedrijf dat zal verdwijnen, daarvoor zijn er te veel gebruikers van de Office-producten, een dikke pijpleiding waardoor nieuwe producten en vernieuwingen kunnen worden geperst. Dat is de power van Microsoft, niet de kwaliteit van de producten.
Het is alsof Microsoft veel dingen niet kan afmaken. In het verleden heeft men Nokia overgenomen om de markt van de Windows Phone te beheersen. Dat is uitgelopen op een mislukking. Ruim 7 miljard dollar is door het afvoerputje verdwenen. Het verhaal met Skype is niet veel anders, waarvoor 8,5 miljard dollar is neergelegd. Men heeft het product nooit goed afgemaakt. Wie op internet zoekt ziet dat men al 4 jaar bezig is om afspraken met telecombedrijven te maken om gebruikers van Skype weer nieuwe telefoonnummers te kunnen laten aanvragen in diverse Europese landen, waaronder Nederland. Teams voor Windows zou Skype moeten vervangen, maar dat is zo'n krakkemikkig product dat je er niet aan wilt beginnen. Het haalt het niet bij producten als WhatsApp van Meta. Teams voor de zakelijke gebruiker heeft meerdere mogelijkheden voor communicatie, maar het bellen naar Teams voor Windows-gebruikers is onmogelijk. Dat brengt me op de werkwijze van Microsoft.
Ik heb heel sterk het gevoel dat Microsoft mensen dingen laat ontwikkelen in afzonderlijke kamertjes zonder goed overleg en zonder fatsoenlijke coördinatie. Producten komen ongestructureerd over en te veel opgezet vanuit de techniek. Jammer, heel jammer.
Auteur Eddy Schekman
Cash Platform
Microsoft is een rijzende ster op mijn lijstje van aandelen die zijn genomineerd om te verkopen. Het begint te knagen.
een vallende ster?
Microsoft:
Ik heb heel sterk het gevoel dat Microsoft mensen dingen laat ontwikkelen in afzonderlijke kamertjes zonder goed overleg en zonder fatsoenlijke coördinatie
Versimpelen en afmaken
Nogmaals, Microsoft is geen waardeloos bedrijf dat op omvallen staat, maar de waarde van het aandeel is hard toe aan een herijking. Een koers-winstverhouding van 34,1 is gezien de stroperige groei van het resultaat van ChatGPT veel te hoog. Het wordt tijd dat de onderneming haar producten gaat versimpelen en niet op de laatste plaats gaat afmaken. Neem Teams dat 7 jaar geleden is geïntroduceerd en nog steeds geen volwaardige communicatieve chatfunctie heeft. Neem de clouddienst Azure dat steeds trager lijkt te worden. Noem dat niet de prijs van innovatie.
De ontwikkeling van de rente is bepalend voor de waardering van alle aandelen. Bij een rente van tegen de 4% voor Amerikaans schatkistpapier met een looptijd van 10 jaar mag de waardering liggen op 25 keer de winst. Bij een stijging van de rente naar 5% is dat 20 keer de winst. ICT biedt een bovengemiddelde groei en dat mag tot uitdrukking komen in de koers-winstverhouding. Voor Microsoft is deze 34,1, voor Meta 37,1, voor Alphabet 29,3 en voor Amazon 102. De koers van Microsoft staat circa 15% te hoog, en naar Meta en Amazon zou je als belegger niet eens moeten omkijken.
ChatGPT
Microsoft heeft het goed gedaan na de coronacrisis. Teams maakte een grote stap, omdat er behoefte was om te vergaderen van achter de computer. Die behoefte verdwijnt een beetje. Zelfs Zoom, de tegenhanger van Teams, heeft werknemers gesommeerd om weer op kantoor te gaan werken vanwege de communicatie. Videogesprekken zijn dus geen vervanging van een digitaal één tweetje of vergaderingen. Dat geeft aan dat ChatGPT dreigt uit te lopen op een groeidrama. Technisch werkt het nog teveel met oude informatie. Bovendien – en dat is dramatisch voor de groei – zijn de kosten 200% hoger dan de opbrengsten. In de Wall Street Journal circuleert de gedachte dat het gebruik van ChatGPT 30 dollar per maand per gebruiker gaat kosten. Je hoeft er niet voor te hebben gestudeerd dat dan veel mensen razendsnel de service zullen verlaten en dat klasgenoten en studenten met een gedeeld account aan de slag gaan. Een uurtje achter de pc en je hebt voor alle klasgenoten een samenvatting van een boek.
Auteur Eddy Schekman
Cash Platform
Laat ik heel duidelijk zijn, Microsoft is niet een bedrijf dat zal omvallen. Het is niet een bedrijf dat zal verdwijnen, daarvoor zijn er te veel gebruikers van de Office-producten, een dikke pijpleiding waardoor nieuwe producten en vernieuwingen kunnen worden geperst. Dat is de power van Microsoft, niet de kwaliteit van de producten.
Het is alsof Microsoft veel dingen niet kan afmaken. In het verleden heeft men Nokia overgenomen om de markt van de Windows Phone te beheersen. Dat is uitgelopen op een mislukking. Ruim 7 miljard dollar is door het afvoerputje verdwenen. Het verhaal met Skype is niet veel anders, waarvoor 8,5 miljard dollar is neergelegd. Men heeft het product nooit goed afgemaakt. Wie op internet zoekt ziet dat men al 4 jaar bezig is om afspraken met telecombedrijven te maken om gebruikers van Skype weer nieuwe telefoonnummers te kunnen laten aanvragen in diverse Europese landen, waaronder Nederland. Teams voor Windows zou Skype moeten vervangen, maar dat is zo'n krakkemikkig product dat je er niet aan wilt beginnen. Het haalt het niet bij producten als WhatsApp van Meta. Teams voor de zakelijke gebruiker heeft meerdere mogelijkheden voor communicatie, maar het bellen naar Teams voor Windows-gebruikers is onmogelijk. Dat brengt me op de werkwijze van Microsoft.
Ik heb heel sterk het gevoel dat Microsoft mensen dingen laat ontwikkelen in afzonderlijke kamertjes zonder goed overleg en zonder fatsoenlijke coördinatie. Producten komen ongestructureerd over en te veel opgezet vanuit de techniek. Jammer, heel jammer.
Microsoft is een rijzende ster op mijn lijstje van aandelen die zijn genomineerd om te verkopen. Het begint te knagen.
een vallende ster?
Microsoft:
Tips
